中國鋼鐵產業(yè)大規(guī)模的兼并重組正在加速推進。

　　集中度低的問題已困擾鋼鐵業(yè)多年。中國鋼鐵工業(yè)協會數據顯示，2019年，粗鋼產量排名前10位企業(yè)的產量占全國比重為36.6%，比2015年提高2.4個百分點。但京津冀及周邊地區(qū)鋼鐵產業(yè)集中度近幾年不升反降，該地區(qū)2019年產量排名前4位企業(yè)集中度僅25%，比2015年還下降了5.8個百分點。

　　冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)說，目前中國鋼鐵行業(yè)正處于兼并重組的窗口機遇期，必須抓住當前機遇加快全行業(yè)兼并重組，增強鋼鐵工業(yè)掌控戰(zhàn)略資源的能力。中國鋼鐵行業(yè)要想真正實現高質量發(fā)展，就要形成一批具有國際競爭力、區(qū)域號召力、專業(yè)影響力的大型鋼鐵企業(yè)集團，進而推動全國鋼鐵產業(yè)高質量發(fā)展。

　　2020年8月15日，中國鋼鐵工業(yè)協會副會長駱鐵軍在第十六屆鋼鐵產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略會議上表示，鋼鐵行業(yè)存在的諸多問題集中反映在行業(yè)集中度較低上，呈現出產量大、企業(yè)多的特點，市場競爭激烈，難以做到協同應對市場變化。2019年，中國前10家企業(yè)粗鋼產量集中度為37%，不僅低于上下游行業(yè)，也低于國外同行。

　　這與集中度達到60%-70%的既定目標相比，相差甚遠。未來幾年，中國鋼鐵產業(yè)仍面臨很大考驗。通過行業(yè)大規(guī)模兼并重組，打造不同層級的優(yōu)勢企業(yè)集團，提高產業(yè)集中度，進一步推進產業(yè)結構和布局合理化，這是鋼鐵產業(yè)未來五年必須要走好的關鍵一步。

　　8月19日，一位大型國有鋼企的負責人對經濟觀察報記者表示，“一直以來，中國鋼鐵產業(yè)最突出的矛盾就是太過分散，集中度較低對下一步可持續(xù)發(fā)展是不利的。”在他看來，只有不斷通過市場化兼并重組的方式，把這些企業(yè)整合聯合起來，才能更好協商解決整個行業(yè)面臨的突出矛盾和問題。這不僅對減少同質化競爭、開展行業(yè)自律十分有利，而且上游會有更大議價空間，增強話語權。

　　升級之路

　　鋼鐵產業(yè)的升級之路艱難而漫長。其實自2016年開始甚至更早，鋼鐵產業(yè)的升級問題就被提上了議事日程。早在“十二五”規(guī)劃時期，前10家鋼鐵企業(yè)產業(yè)集中度的目標就是“60%”，但近十年過去了，結果事與愿違。

　　“十二五”期間，中國鋼鐵產能達到11.3億噸左右，重點大中型企業(yè)負債率超過70%，粗鋼產能利用率由2010年的79%下降到2015年的70%左右，鋼鐵產能已由區(qū)域性、結構性過剩逐步演變?yōu)榻^對過剩。

　　一些鋼鐵大省的鋼鐵產業(yè)甚至走入了“一邊去產能、一邊增產量”的詭異怪圈。中國粗鋼產量由2010年的6.3億噸增加到2015年的8億噸，年均增長5%，并在2014年達到8.2億噸的歷史峰值。

　　產量的劇增，帶來的并非產業(yè)集中度的提升，前十家鋼鐵企業(yè)產業(yè)集中度由2010年的49%降至2015年的34%，全行業(yè)長期在低盈利狀態(tài)運行，2015年虧損嚴重。產量增長導致的能源消耗和污染物總量持續(xù)增加，尤其是鋼鐵產能集聚區(qū)的環(huán)境承載能力已達到極限，綠色可持續(xù)發(fā)展已刻不容緩。

　　前述大型國有鋼企的負責人說，“那時我們就預估和判斷，此后數年，市場需求低迷和產能絕對過剩并存的格局將難以出現根本性改變。因為整個行業(yè)長期積累的深層次矛盾、問題太多了，太復雜了，解決起來根本不可能一蹴而就，不可能通過短期刺激實現反彈。”

　　時間倒回四年多前的11月14日，彼時的中國鋼鐵業(yè)仍未走出蕭條、迎來繁華。為解決鋼鐵業(yè)諸多亂象，工信部原材料工業(yè)司發(fā)布《鋼鐵工業(yè)調整升級規(guī)劃（2016-2020年）》（358號文），這份在鋼鐵工業(yè)結構性改革關鍵階段問世的旨在促進鋼鐵產業(yè)結構調整轉型升級的指導性文件提出，到2020年，中國鋼鐵工業(yè)要實現全行業(yè)根本性脫困，粗鋼產能凈減少1億-1.5億噸，產能利用率由2015年的70%提升至80%，前10家重點鋼企產業(yè)集中度從2015年的34.2%提升至60%。

　　同年9月，國務院早于358號文發(fā)布了一份專門針對鋼鐵產業(yè)兼并重組的十年規(guī)劃，這就是后來被業(yè)界常提的“46號文”——《關于推進鋼鐵產業(yè)兼并重組處置僵尸企業(yè)的指導意見》。這是中國鋼鐵業(yè)去產能、結構優(yōu)化調整的頂層設計方案，當年6月底正式開啟的寶鋼、武鋼重組，正是落實此份文件的一項重要舉措，它為下一步兼并重組作出了示范。

　　與“358號文”不同的是，“46號文”時間跨度長且更為細化，明確鋼鐵產業(yè)兼并重組分三步走：第一步是到2018年以去產能為主；第二步是2018年-2020年，完善兼并重組政策；第三步（2020年-2025年）已進入實施階段——“大規(guī)模推進鋼鐵產業(yè)兼并重組”。

　　“46號文”設定的總目標是，到2025年，中國鋼鐵產業(yè)60%-70%的產量將集中在10家左右的大集團內，其中包括8000萬噸級的鋼鐵集團3家-4家、4000萬噸級的鋼鐵集團6家-8家和一些專業(yè)化的鋼鐵集團，例如無縫鋼管、不銹鋼等專業(yè)化鋼鐵集團。

　　中國鋼鐵工業(yè)協會副會長遲京東說，“中國鋼鐵產業(yè)分散度很高，不僅是整個產業(yè)分散度很高，能夠在市場上當‘帶頭大哥’的企業(yè)也不多，可以說很少。但反過來講，我們的上游、下游實際上集中度都比我們要好的多。”

　　在遲京東看來，兼并重組要成為中國鋼鐵行業(yè)未來發(fā)展的主導，每家鋼企都要考慮和誰重組優(yōu)化的問題。

　　重組進行時

　　的確，此后幾年間，中國鋼鐵業(yè)持續(xù)推進兼并重組，有國企戰(zhàn)略性重組，也有民企跨區(qū)域重組。在寶武重組之后，2019年中國寶武重組馬鋼并實現對重鋼的實際控制，粗鋼產量達到9547.3萬噸，成為世界第一大鋼鐵企業(yè)集團，也是中國第一個“億噸級”的超級鋼鐵企業(yè)集團。同年，大冶特殊鋼股份有限公司實施重大資產重組，中信泰富特鋼集團實現整體上市，成為全球最大專業(yè)化特鋼集團，2019年粗鋼產量達到1355.4萬噸。

　　還有建龍重工加快推進對黑龍江、吉林、寧夏、內蒙古等地的重組，2019年粗鋼產量突破3000萬噸。包括德龍鋼鐵重組渤海鋼鐵成立新天鋼集團，新組建的德龍集團粗鋼產量達到1783.5萬噸，首次躋身全國粗鋼產量前十大企業(yè)集團，位居第九位。

　　這些都是中國鋼鐵產業(yè)推進兼并重組、提升產業(yè)集中度的經典案例。進入2020年以來，各地鋼鐵產業(yè)兼并重組的浪潮更是一浪高過一浪，山西、河北、山東、江蘇等地紛紛出臺方案，大張旗鼓加速推進。

　　山西省提出，鼓勵山西建龍、晉鋼集團等龍頭企業(yè)，加快整合省內存量產能，打造差異化、多元化、集團化發(fā)展的區(qū)域龍頭企業(yè)；推進高義鋼鐵和銘福鋼鐵通過市場化辦法組建鋼企集團；積極引導長治市鋼企開展兼并重組，統(tǒng)籌組建聯合企業(yè)集團。

　　河北省要求，加快推進國企混合所有制改革，重點推進民營鋼企跨區(qū)域兼并重組，著力組建1-2家世界級大型集團、3-5家較具國內影響力大型集團為支撐、8-10家新優(yōu)專特型企業(yè)集團。2020年底，產量排名前10家鋼企粗鋼產量占比達到60%，力爭到2022年底提高到65%，大型企業(yè)集團整合上下游鏈條能力明顯增強。

　　河北省邯鄲市提出，以兼并重組促發(fā)展，2020年將鋼企數量由17家整合為8家左右；到2025年，企業(yè)個數繼續(xù)減少，集中度進一步提高。安陽市要求，2020年優(yōu)特鋼比重達到30%以上，企業(yè)數量由11家整合為4家。

　　8月14日，河鋼集團與德龍集團簽署全面戰(zhàn)略合作框架協議，這是河鋼與民營鋼企第一份全面戰(zhàn)略合作框架協議。河鋼集團董事長于勇表示，將發(fā)揮資源協同、優(yōu)勢互補，打造混合所有制改革新典范，推進鋼鐵全產業(yè)鏈業(yè)務協同發(fā)展。

　　在業(yè)內人士看來，中國加快推進產業(yè)兼并重組進程，未來鋼企將形成一個2億噸級、三個6000萬-1億噸、五個5000萬噸左右特大型鋼鐵企業(yè)集團的產業(yè)格局，產業(yè)集中度達到75%或以上。

　　不過，企業(yè)的兼并重組歷來是一個非常復雜漫長的過程，而且往往成功率不是很高。前述大型國有鋼企負責人告訴記者，其中影響因素是多方面的，主要有來自地方利益的博弈、企業(yè)所有制的問題等。目前鋼企兼并重組正逐步由前期政府主導更多體現為市場主導，經過激烈的市場競爭和博弈，鋼鐵產業(yè)最后終會走向整合協同。

　　隱憂仍存

　　中國鋼鐵行業(yè)面對的問題，絕不只是今天的，還要看明天。

　　前述大型國有鋼企負責人認為，當前中國鋼鐵產業(yè)的隱憂還是比較大的，畢竟產量、庫存還如此之高，未來違規(guī)新增產能現象以及產能擴張的風險猶存。

　　據國家統(tǒng)計局數據顯示，2019年，中國粗鋼、生鐵和鋼材產量均創(chuàng)歷史新高，其中粗鋼產量9.96億噸，同比增長8.3%，是全球最大的鋼鐵生產國。2020年1-7月，全國累計生產粗鋼5.93億噸，同比增長2.8％；生產鋼材7.24億噸，同比增長3.7％。

　　中鋼協數據顯示，截至2019年底，全國退出粗鋼產能3.05億噸，同時新建（含擬建）、改造產能2.76億噸。今年以來，河北、江蘇、山東等傳統(tǒng)鋼鐵大省新項目仍較多，占擬新建/在建產能的44.1%，超過其2019年粗鋼產量全國占比（42.7%）。前幾年已停產、破產企業(yè)產能中，有超4000萬噸用于置換建設新的項目，投產后釋放的產量又將對市場產生新的沖擊。“中國到底有多少鋼鐵產能？怎么需要多少，就能給你出多少？”遲京東對經濟觀察報記者說，一旦市場回落，這么大產能，供求矛盾加劇，要保持過去的好效益，是不可能的。更深層次原因是中國鋼鐵業(yè)自律性差，其中關鍵是產業(yè)集中度過低造成的，分散的產能，割據的分布，很難做到統(tǒng)一應對市場危機。

　　一位大型鋼鐵集團的負責人對經濟觀察報表示，大型化和高集中度，可以更經濟地配置資源，是工業(yè)發(fā)展的大趨勢。但他同時認為，并非越大越集中，效果就越好，這主要受市場、技術、資源、管理能力等諸多條件制約。“兼并重組是提高產業(yè)集中度的首選路徑，但很多鋼企并未控制住產能產量擴張的步伐。”他說。